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十大建议!理财不再掉坑

来源:离婚继承与财富作者:柯立坤时间:2016-11-22

P2P网贷行业2016年7月月报数据显示,截至2016年7月底,P2P网贷行业历史累计成交量为23904.79亿元。2016年1-7月累计成交量达到10252.58亿元,第一次自然年内累计成交量突破万亿元,是去年1-7月累计成交量的2.68倍。数据屡创新高,体现了现今老百姓对P2P理财的热衷。

但P2P理财也绝非看上去那么光鲜亮丽。据上海东方卫视报道:“2015年全国共有950家网络投资理财平台发生了问题,涉及千亿资金和超过一百万投资人。”面对如此多的问题,我们不禁要问:互联网理财,真的安全吗?

让我们一起来了解近日影响深远的两则案例:

【案例一】

e速贷涉嫌非法吸收公共存款被查

总交易额近71亿

开业近6年的P2P平台e速贷(运营主体为广东汇融投资股份公司)被警方调查的消息引起行业广泛关注。根据当地警方当日晚间发布的消息,该公司是由于涉嫌非法吸收公众存款被调查,且该公司总部、营业部相关责任人、工作人员已被警方依法带回审查。尽管e速贷单方面称公司是在进行例行调查。

成立已快6年的P2P平台e速贷可以说是行业里资历较深的平台。e速贷创立于2010年9月,注册资金9250万元,在上海股权托管交易中心股权报价系统(Q板)挂牌上市。据e速贷的4月运营报告,该公司当月借款总额约2.58亿元,当月营业收入约450万元,而其成立以来总交易额近71亿元。

【案例二】

泛亚集团涉案430亿元

2015年12月22日,昆明市人民政府发布通报称,昆明泛亚有色金属交易所在经营活动中涉嫌违法犯罪问题,公安机关已依法立案侦查。

昆明泛亚有色金属交易所旗下一款明星产品“日金宝”具有资金随进随出、年化约13%、每日结息实时到账的项目,收益丰厚吸引了众多投资者。但从今年4月份,开始出现投资者的资金无法取回,交易受限,7月连投资者存放在泛亚账户的个人资金也遭到“冻结”。引发投资者维权,20多个省份的22万投资者的430亿元资金难以讨回。

由此可见,互联网理财的繁荣发展的背后,仍存在着不容忽视的风险。我们既要积极关注这类新型理财产品,又应该认识网络理财潜在的风险,防患于未然。那么,互联网理财产品究竟有哪些风险呢?

未尽合理风险提示义务,产品交易结构不清晰

许多互联网理财产品往往存在夸大收益,掩盖风险的嫌疑,片面强调理财产品的收益率和回报率,而对投资者没有尽合理的风险提示义务。部分金融产品交易结构不清晰,存在误导投资人的情况。保监会于2008年就下发了《关于投保新型人身保险产品风险提示的公告》 ,明确指出,不宜将兼具保险保障和投资功能的新型人身保险产品与银行存款、银行理财产品、基金等金融产品的收益进行片面比较,更不要把保险产品与银行存款或者基金混同。

监管空白,存在非法集资风险

互联网金融在我国属于新兴行业,发展时间相对较短,法律和相应的监管机构的约束尚不健全。互联网金融理财行业基本属于:“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”的三无状态,其中不乏有公司违规经营,甚至触碰非法集资、非法吸收公共存款的道德底线。

值得注意的是,近期因涉嫌非法吸收存款而被查的“老”平台不止e速贷一家。合规显然已经成为今年P2P行业的关键词。从刑法角度来看,P2P行业所主要可能涉嫌的罪名即为本案中所提及的“非法吸收公众存款罪”和“集资诈骗罪”。二者的主要区别主要表现在犯罪的主观故意不同。集资诈骗罪是行为人采用虚构事实、隐瞒真相的方法意图永久非法占有社会不特定公众的资金,具有非法占有的主观故意;而非法吸收公众存款罪行为人只是临时占用投资人的资金,行为人承诺而且也意图还本付息,侵害的法益只是国家对金融行为的管制。

网络技术风险:

部门金融机构对交易安全控制不力

存在疏漏引发纠纷

互联网金融的一大基础就是对大数据的挖掘和分析,在这个过程中,个人信息和资产信息暴露无遗,因此对金融机构网络技术的风控要求十分严格,对客户的账户安全和个人信息的保护也提出了挑战。再加上互联网自身的缺陷:如管理漏洞、计算机病毒、黑客攻击等都会引发IT系统安全风险。

互联网理财风险不容忽视,怎样才能投资不掉坑呢?以下是本律师团队的十点建议:

一、投资者应选择合法合规的互联网理财平台

目前国家监管层划定的P2P网贷行业业务边界的四条“红线”,即

1.明确平台的中介性质

2.平台本身不得提供担保

3.不得归集资金搞资金池运作

4.不得未经审批非法吸收公众资金

投资人对上述逾越“红线”的情况应予以特别关注。

二、考察互联网理财平台的口碑和影响力

影响力和口碑决定了平台的综合实力,也决定了投资风险的高低。如今互联网时代信息获取的成本相对较低,所以基本信息在网络上都可以获得,关键是甄别信息的能力。主要可以从注册资金,平台背景,投资人数及金额,风控手段等几个角度去考察。(以注册资金的考察为例:有认缴出资额和实缴出资额,如果认缴出资额过大,并且栏目众多,而实缴出资额全部为零的情况就要多加注意,尽管我国最新规定实行认缴制,但这一制度普遍实行力度还较低,对风险的一步跨越还没有得到广泛认可)。

初级的投资者,在刚开始投资时,尽量选择知名度较高的平台或股东为知名企业的平台,可以直接避免很多潜在问题。

三、投资前考察平台的资金流向

对于投资人来说,最简单的投资逻辑应该是清楚自己投资的钱的去向。为了避免平台自融资金,P2P投资新手最好一开始要对平台的资金流向有一个明确的把握,确认投出去的资金与贷款人有直接的借贷关系。因为一旦有了资金池,所有风险就系于互联网平台平台一身,平台运营模式就类似于银行和保险公司,将投资者的资金先汇集到平台运营商的账户,再拿这笔钱来匹配项目。这样一方面,平台很有可能经营不善导致资金链断裂,平台只能关闭或停业;另一方面,平台的道德风险也增大了,平台可能利用资金池来垫付逾期项目或代偿坏账,达到掩护跑路行为的目的。

四、不要被高息迷惑,对收益保有理智预期

毋庸置疑,理财产品的是收益率一般来讲都是和风险成正比的。目前行业大部分互联网理财产品的收益率介于6%-10%,部分新手标的收益率可能稍微高一些,但是大部分新手标的投资时间都特别短。不合规的平台总是力图设计出远高于市场平均回报的投资路径,而绝不揭示或强调投资的风险因素。所以,投资时如果看到明显偏高的收益率,最好谨慎。

毕竟,任何投资的首先风险都是“本金安全”,然后才是“收益多少”的问题。

五、注意拆东墙、补西墙的资金腾挪回补

问题平台其实无法实现投资者进入时其承诺的相应回报,因此只能依靠新客户的加入或其他融资安排来填补资金漏洞。因此,问题平台总是力图扩大客户的范围,拓宽吸收资金的规模,以获得资金腾挪回补的足够空间。大多数骗子从不拒绝新增资金的加入,因为蛋糕做大了,不仅攫取的利益更为可观,而且资金链断裂的风险大为降低,骗局持续的时间可大大延长。

六、审慎信息披露不完备,投资诀窍的不可知和不可复制性

问题平台一般会将投资诀窍秘而不宣,努力塑造自己的专业或高大上的形象。实际上,由于缺乏真实投资和生产的支持,这些问题平台根本没有实际的投资项目去投资,所以尽量保持投资的神秘性,宣扬投资的不可复制性是其避免外界质疑的有效招术之一。

七、谨防投资项目的周期和平台的饥饿营销的策略

网贷投资的投资周期1-12个月不等,但是金融从投资到产生收益都是需要一定的时间的。有的平台甚至设立了“天标”等形式的项目,这种太过于短期的项目其实很难产生实际的收益,更多的是靠平台自己贴息给投资人。这种形式很容易就出现卷款跑路等现象。

网贷平台目前按照监管部门的界定应该是作为交易的信息中介,收益来自中间的利差和各项服务费用,但是问题平台却虚构一些热门标的(投资项目),一上线就被“秒抢”,行业话叫“秒标”,造成平台形势一片大好的假象,忽悠很多投资者进行投资,然后骗取投资人资金,用于自己融资与敛财。

八、提高自身素质,全面了解信息,避免盲目跟风。

想慎重判断平台是否可靠,还需综合调查大量基础信息。这些基础信息包括平台是否通过 ICP 备案,是否将财务信息、法定代表人、注册地址等内容显示在官网上以及平台的股东背景、业务模式、信息披露情况、资金流向等等。

为了招揽人气,有些平台会时不时发超高收益、超短期限的秒标。具体的行骗方法就是通过网站虚构一笔借款,由投资者竞标并打款,网站在满标后很快连本带息还款。将虚增交易量和虚降坏账风险,误导投资人,并且在短期内吸收大量资金,却不进行冻结,存在金融诈骗的风险。

当下的互联网理财大多都夸大收益,缩小风险,投资者在不知情的情况下不要盲目跟风:加强对中介市场的核查,注意业务量异常增长的保险中介机构。接受宣传和相关教育工作,通过纸媒、网络等载体多了解有关宣传资料;金融消费者对理财产品所含的金融风险应该有基本的了解;多次回访;理性理财。

九、理财投资同时要抓住时间机遇

目前,互联网理财风险专项整治已进入半程,各种不规范带来的风险将大幅降低,整个行业也走向正在规范化。越是这时候,越要开始关注互联网理财的有关信息、学习互联网理财、关注国家相关政策,同时抓住机遇。

十、高瞻远瞩,未雨绸缪,搜集证据

互联网理财本质上其实属于“虚拟金融”,如果网络平台关闭或者注销,投资者的投资记录、投资过程以及投资账单等数据便无可考察。因此引发纠纷后对证据的持有也是一大挑战。因此建议投资者:

1.开户、入市时签订书面协议。双方对平台交易模式、权利义务、风险收益等信息有约定并可考。

2.在理财咨询阶段尽可能保留平台方提供的实务资料,比如相关宣传手册上的信息就是日后维权的有力证据。

3.尽可能直接与平台签订书面服务协议而非代理商。因为一旦发生纠纷,无法认定相关责任人的身份、无法确认合同相对性下对交易方等。

4.投资者应当及时备份交易电子数据如交易对账单、日报表、月报表等数据,尽管未经公证固定的电子数据证据效力较弱。

总结及展望——

实际上,理财是一项长期的投资行为,需要有专业知识的支撑并随时关注行业动态、调整投资组合,才可能获得长期稳定且较高的回报。投资者应仔细甄别网络投资平台的专业性以及安全性,谨慎选择网络理财产品,不断的学习相关知识,提升自身的认知能力,降低网络理财的风险系数,理性投资。

 

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本文由:广东卓信律师事务所 柯立坤律师、冯凤律师 特别策划

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预约电话:13622752402、13682291065

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